Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы. Определение финансового состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

Кроме того, финансовое состояние предприятия небезразлично и налоговым органам - с точки зрения способности фирмы своевременно и полностью уплачивать налоги.

Финансовое положение фирмы является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Целью данной работы является выработка практических навыков в анализе финансового состояния предприятия, а так же разработка на основе проведенного анализа рекомендаций по повышению эффективности его деятельности.

Для достижения поставленной цели в дипломном проекте нужно решить следующие задачи:

В качестве объекта исследования в дипломном проекте выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «Сфера-Маркет».

Предметом исследования дипломного проекта является финансовое состояние предприятия ООО «Сфера-Маркет».

В качестве методологической базы дипломного проекта применялись следующие методы: анализ литературных источников по теме дипломной работы; проведение экономико-статистического и финансового анализа, сравнительный анализ.

Теоретической базой для выполнения дипломного проекта являлись работы и труды таких авторов как Абрютина М.С., Грачев А.В., Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Астринский Д., Наноян В., Балабанов И.Т., Басовский Л.Е., Бердникова Т.Б., Бочаров В.В., Бочкарева Т.А., Гиляровская Л.Т., Гинзбург А.И., Ефимова О.В., Киселев М.В., Ковалев В.В., Кожинов В.Я., Кравченко Л.И., Ложкин О.Б., Любушин Н.П. и др.

Информационная база для выполнения дипломного проекта– бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Сфера-Маркет».

Период исследования – 2004-2006 гг.

Дипломный проект состоит из трех глав, введения и заключения. В первой главе дипломного проекта рассматриваются теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия, а также методология оценки результативности деятельности предприятия.

Вторая глава дипломного проекта посвящена анализу финансового состояния ООО «Сфера - Маркет».

В третьей главе дипломного проекта разработаны рекомендации по улучшению деятельности ООО «Сфера-Маркет»: улучшение финансового состояния путем увеличения объема выпуска продукции, а также улучшение финансового состояния путем форфетирования дебиторской задолженности.

Дипломный проект выполнен на 75 страницах, включает 8 рисунков и 8 таблиц. Список литературы насчитывает 59 наименований источников, включая нормативные и законодательные акты, периодическую литературу, монографии, отчетность предприятия.

 

1. Теоретические и методологические аспекты анализа и оценки результативности деятельности предприятия

1.1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

В процессе анализа финансового состояния предприятия применяются специальные приемы и методы: чтение отчетности; расчет финансовых коэффициентов; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ.

Основной источник информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия - бухгалтерский баланс: форма № 1. Он отражает финансового состояния предприятия на момент его составления. Показатели, полученные по балансу, позволяют оценить характер распределения капитала между различными видами активов; состав и структуру капитала; соотношение имущества предприятия и его обязательств. [30, c. 271]

Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ и других форм финансовой отчетности: формы № 2 - отчет о финансовых результатах (дает возможность получить показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода); формы № 3 - отчет о движении капитала (дает возможность анализа движения собственного капитала, а также движения фондов потребления, накопления и социальной сферы, оценочных резервов); формы № 4 - отчет о движении денежных средств (дает возможность анализа движения денежных потоков, необходимого для контроля текущей платежеспособности предприятия, оценки долгосрочных инвестиций); формы № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу (дает возможность анализа движения заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений и др.). [2,c.77]

При обьединении информации этих отчетных форм получаются новые, очень важные показатели, наиболее полно отражающие финансовое состояние предприятия. Например, по отношению отдельных статей актива и выручки можно судить о важнейших характеристиках скорости их оборота; сопоставлением прибыли и вложенного капитала можно получить оценки изменения эффективности вложения средств. [38, c. 284]

В процессе анализа используются также расшифровки различных балансовых статей и любая другая дополнительная информация оперативного характера.

Сегодня анализ финансового состояния предприятия существенно отличается от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния предприятия от внешних экономических процессов, надежности поставщиков и покупателей, усложняющихся организационно-правовых форм деятельности. В результате, современный анализ финансового состояния предприятия включает множество новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления. [15, c. 112]

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. [10, c. 55]